商業法律

MOSAIK的律師在各個階段均會參與，由初步架構設計以至交易完成，涵蓋法國及國際市場。

融資

一輪融資（由A輪至C輪，投資額例如為200萬至8,000萬歐元）會引發重大的法律問題：證券法規的合規、投資者的保障，以及各方之間的合約平衡。本所尤其協助您處理：

• 草擬及談判投資文件（條款清單、股東協議、認購協議）；
• 因應投資者的性質及背景（個人、機構、基金）分析適用的監管限制；
• 為每一類投資者設置合適的保障機制；
• 設計融資架構：股本、可換股債券、認股權證（bons de souscription d'actions, BSA）、參與式貸款；
• 跟進交易的法律合規情況，尤其是法國金融市場管理局（Autorité des marchés financiers, AMF）的規定。

私募股權

私募股權為非上市公司提供強而有力的增長槓桿，但同時要求嚴謹掌握規範投資者與創辦人之間關係的法律機制。我們的工作包括：

• 設計各方之間的協議架構（投資者、共同投資者、管理層）；
• 草擬及談判全套文件：股東協議、投資協議、意向書；
• 確保交易符合適用於私募投資的法規；
• 設置合適的保障機制：清算優先權、棘輪條款及反攤薄條款。

管理層激勵計劃

管理層激勵計劃使管理人員的利益與公司的業績保持一致，在槓桿收購（LBO）及融資輪次中尤其如此。其架構設計需要精準的法律及稅務專業知識。本所協助您處理：

• 設立股票期權計劃、免費股份授予（attribution gratuite d'actions, AGA）或法國創業企業認股權證（bons de souscription de parts de créateur d'entreprise, BSPCE）；
• 草擬設立文件及激勵計劃的規章；
• 分析及優化各項機制適用的稅務及社會保險待遇；
• 在整體交易文件中鞏固管理人員、股東與投資者之間的關係。

證券發行

發行金融證券（股份、債券、可取得股本的證券）是一項策略性的融資工具。其實施涉及法律及監管問題，而我們的團隊對此了如指掌：

• 草擬發行文件：招股章程、資料備忘錄、發行協議；
• 核實交易是否符合適用的法規，尤其是MiFID II指令、2017/1129號招股章程規例、2024年上市法案規例及歐盟上市法案的新豁免，以及法國金融市場管理局的要求；
• 因應公司的目標，就發行的條件及架構提供意見；
• 協助辦理向主管機關申請批准及核准簽發的程序。

常見問題

融資輪次如何支持我公司的增長？

此類交易調動財務資源以加快公司的發展，同時優化其資本結構。嚴謹的法律支援可確保交易條件真正服務於您的長遠目標。

發行證券涉及哪些法律風險？

若發行安排欠妥，一旦違反法國金融市場管理局（AMF）的規則，或向投資者披露不足，公司及其管理人員均可能因此承擔責任。要防範這些風險，必須在前期作深入分析。

應如何為融資或私募股權交易挑選律師事務所？

應選擇在公司法、金融監管及股權交易稅務方面具備實證經驗的事務所，並且既能擔任顧問，亦能在投資者的法律顧問面前擔任談判者。