國際商務

甚麼是國際資金流動？

國際資金流動是指國與國之間的一切資本移動。它可能涉及貨物及服務進出口相關的付款、同一集團公司之間的轉賬、外商直接投資或跨境融資交易。

這些資金流動直接影響企業的現金狀況、盈利能力及整體策略。管理不善會延誤業務的資金安排、產生意料之外的成本，或令商業機會受損。

各項義務

外匯管制與當地合規

在許多法域，任何資本轉移都必須向當地機關申報或取得批准。不遵守規定可能導致重大的財務及行政處罰。預先安排這些手續，是保持業務暢順運作的關鍵。

並非所有法域的轉賬便利程度都相同。有些會施加事先批准、上限、資金匯回義務或雙軌匯率制度。MOSAIK為客戶在最嚴格的制度前線工作：中國內地的國家外匯管理局（SAFE）及中國人民銀行（PBoC）（由香港直接統籌）、墨西哥的墨西哥中央銀行（Banxico）及國家銀行及證券委員會（CNBV）（由我們墨西哥城的辦事處負責），以及透過合作律師網絡處理的阿根廷、委內瑞拉及尼日利亞法規。這種在高摩擦地區的直接據點，大幅減省客戶的轉賬時間與成本，並使我們能夠預先防範凍結，而不只是事後記錄。

打擊洗錢及恐怖分子資金籌集

國際資金流動在打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（AML/CFT）的框架下受到嚴密監察。企業必須設立嚴謹的內部程序，以審查其合作夥伴、確保交易可追溯，並向主管機關舉報任何可疑操作。2024年通過的反洗錢一攬子立法（第六號指令AMLD6、反洗錢規例，以及設於法蘭克福的歐洲反洗錢管理局AMLA的成立）大幅強化了這套框架。該框架統一了盡職審查的門檻、全面推行實益擁有人登記冊，並加重對受規管實體的處罰。跨境交易處於框架的核心：它們是第二道防線審查以及向法國金融情報機構TRACFIN舉報的重點對象。

國際制裁與域外合規

歐洲聯盟、美國（OFAC）、英國（OFSI／HMT）、瑞士（SECO）及聯合國自2022年以來所採取的制裁，深刻改變了國際資金流動的實務。任何涉及俄羅斯、白俄羅斯、伊朗、北韓或敘利亞的交易，或涉及受行業性限制措施規管的交易對手的交易，現時都需要嚴謹的事先篩查及無可挑剔的文件記錄。美國法律的域外效力，亦令歐洲營運者在交易以美元計價或涉及美國原產部件時，即使符合歐盟法律，仍然面對次級制裁。MOSAIK為客戶進行事先分析、辦理牌照申請（法國國庫總局DGT、OFSI、OFAC）、進行價值鏈審視，並在必要時於客戶被列入制裁名單的情況下進行抗辯程序。

稅務與申報義務

國際資本移動可能在多個國家觸發稅務義務。務必考慮每個相關國家的當地法例，並查核有否雙邊稅務協定以避免雙重徵稅。在專業律師支援下作出恰當的稅務籌劃，可以優化成本並保障交易。

集團內部的資金流動（股息、利息、特許權使用費、服務費）一律須繳納預扣稅，稅率視乎適用的雙邊協定而有所不同。歐洲最新的判例要求對實益擁有人身分及中間架構的經濟實質保持高度警覺。

管理不善的風險

國際資金流動管理不善可能在三個層面帶來後果：

• 法律層面：不符合當地法規的轉賬可能被凍結、被質疑，或引致行政或刑事處罰；
• 財務層面：匯率波動及付款延誤會影響現金狀況與業務的盈利能力；
• 聲譽層面：不透明或文件支持不足的資金流動，會損害商業夥伴及投資者的信心。

如何保障您的國際資金流動？

保障國際資金流動建基於六大支柱，MOSAIK會因應每位客戶的處境加以運用：

1. 梳理各項資金流動（集團內部、商業、財務、特許權使用費），並找出監管上的摩擦點。

2. 記錄中間架構的經濟實質，這是適用稅務協定及歐盟指令的嚴格前提。

3. 對所有交易對手及實益擁有人實施KYC／KYB程序及制裁篩查，並定期更新。

4. 審視合約中的付款條款、因監管原因終止的條款、管轄權條款及適用法律條款。

5. 預先安排預扣稅事宜，並建立支持協定稅率的文件（5000／5001表格、稅務居民證明、轉讓定價文件）。

6. 保持完整的審計軌跡（資金流動、發票、批准、銀行記錄、往來函件），以便在審查時即時提供。

常見問題

這些資金流動涉及哪些主要風險？

風險分為法律風險（不合規的轉賬可能被凍結或受處罰）、財務風險（匯率波動、付款延誤）及聲譽風險（文件支持不足的資金流動會令合作夥伴及投資者感到不安）。

如何快速審視本公司在俄羅斯／伊朗／白俄羅斯制裁方面的風險敞口？

MOSAIK從三條線索進行制裁風險敞口審視：直接交易對手（客戶、供應商）、股權鏈上的最終實益擁有人，以及產品或服務的組成部分（OFAC的25%規則、美國的*de minimis*門檻、軍民兩用物品）。標準的交付成果是一份風險地圖，附有按優先次序排列的整改建議，並視乎集團的複雜程度，於5至15日內交付。

本集團剛剛跨過支柱二的門檻，應該從何入手？

GloBE規則（15%的全球最低稅，經2024年財政法在法國轉化）要求合併收入超過7.5億歐元的集團，逐個國家分析其實際稅率（ETR）。三個優先步驟：（一）找出實際稅率低於門檻的管轄區；（二）計算補足稅（QDMTT、IIR、UTPR）；（三）確定繳稅的管轄區並準備GIR申報。MOSAIK透過一體化的國際稅務及資金流動團隊支援這些分析。

一家歐洲銀行凍結了我一筆匯往墨西哥的款項，應該怎樣做？

與外匯管制制度或合規審查有關的銀行凍結，必須迅速而有條理地處理：重建交易的經濟背景、整理證明文件、正式與代理銀行交涉，並在必要時向主管監管機關提出。我們在墨西哥城的辦事處，讓我們能夠同時在法國及墨西哥採取行動，盡快解除凍結。

MOSAIK如何就這些事宜協助客戶？

我們的國際資金流動業務由一支具備實際營運經驗的團隊主理：Izzat-Begum RAJAN在國際集團（Maersk、EY股權合夥人）擔任稅務及財務高級職務近25年，足跡遍及四大洲（歐洲、中東、非洲及印度）。這種企業內部的經驗，加上我們巴黎、墨西哥城及香港的三角佈局，使我們能夠把一筆資金流動視為價值鏈上必須由頭到尾加以保障的一環，而非孤立的法律行為：由銀行發出指令到稅務文件，以至當地的監管審批及打擊洗錢與恐怖分子資金籌集的義務。