商事法律

MOSAIK的律师在各个阶段均会参与，从初步架构设计直至交易完成，涵盖法国及国际市场。

融资

一轮融资（从A轮至C轮，投资额例如为200万至8,000万欧元）会引发重大的法律问题：证券法规的合规、投资者的保护，以及各方之间的合同平衡。本所尤其协助您处理：

• 起草及谈判投资文件（条款清单、股东协议、认购协议）；
• 根据投资者的性质及背景（个人、机构、基金）分析适用的监管限制；
• 为每一类投资者设置合适的保护机制；
• 设计融资架构：股本、可转换债券、认股权证（bons de souscription d'actions, BSA）、参与式贷款；
• 跟进交易的法律合规情况，尤其是法国金融市场管理局（Autorité des marchés financiers, AMF）的规定。

私募股权

私募股权为非上市公司提供强有力的增长杠杆，但同时要求严谨掌握规范投资者与创始人之间关系的法律机制。我们的工作包括：

• 设计各方之间的协议架构（投资者、共同投资者、管理层）；
• 起草及谈判全套文件：股东协议、投资协议、意向书；
• 确保交易符合适用于私募投资的法规；
• 设置合适的保护机制：清算优先权、棘轮条款及反稀释条款。

管理层激励计划

管理层激励计划使管理人员的利益与公司的业绩保持一致，在杠杆收购（LBO）及融资轮次中尤其如此。其架构设计需要精准的法律及税务专业能力。本所协助您处理：

• 设立股票期权计划、无偿授予股份（attribution gratuite d'actions, AGA）或法国创业者股份认购权证（bons de souscription de parts de créateur d'entreprise, BSPCE）；
• 起草设立文件及激励计划的规章；
• 分析并优化各项机制适用的税务及社会保险待遇；
• 在整体交易文件中巩固管理人员、股东与投资者之间的关系。

证券发行

发行金融证券（股份、债券、可取得股本的证券）是一项战略性的融资工具。其实施涉及法律及监管问题，而我们的团队对此了如指掌：

• 起草发行文件：招股说明书、信息备忘录、发行协议；
• 核实交易是否符合适用的法规，尤其是MiFID II指令、2017/1129号招股说明书条例、2024年《上市法案》条例及欧盟《上市法案》的新豁免，以及法国金融市场管理局的要求；
• 结合公司的目标，就发行的条件及架构提供意见；
• 协助办理向主管机关申请批准及核准签发的程序。

常见问题

融资轮次如何支持我公司的增长？

此类交易调动财务资源以加快公司的发展，同时优化其资本结构。严谨的法律支持可确保交易条件真正服务于您的长远目标。

发行证券涉及哪些法律风险？

若发行安排欠妥，一旦违反法国金融市场管理局（AMF）的规则，或向投资者披露不足，公司及其管理人员均可能因此承担责任。要防范这些风险，必须在前期作深入分析。

应如何为融资或私募股权交易挑选律师事务所？

应选择在公司法、金融监管及股权交易税务方面具备实证经验的事务所，并且既能担任法律顾问，亦能在投资者的顾问面前担任谈判者。