国际商务

什么是国际资金流动？

国际资金流动是指资本在国与国之间的一切移动。它可能涉及与货物及服务进出口相关的付款、同一集团内公司之间的转账、外商直接投资或跨境融资交易。

这些资金流动直接影响企业的现金状况、盈利能力及整体战略。管理不善可能延误经营活动的融资、产生意料之外的成本，或使商业机会受损。

相关义务

外汇管制与当地合规

在许多司法管辖区，任何资本转移都必须向当地主管机关申报或取得其批准。未予遵守可能招致重大的财务与行政处罚。事先预判这些手续，是保持业务顺畅运转的关键。

并非所有司法管辖区都提供同等便利的转账条件。有些管辖区设有事先审批、上限、资金回流义务或双重汇率制度。MOSAIK为客户在最为严格的制度前沿开展工作：中国内地的国家外汇管理局（SAFE）与中国人民银行（PBoC，由香港直接统筹）、墨西哥的央行（Banxico）与国家银行与证券委员会（CNBV，由我们的墨西哥城办公室负责），以及通过对接律师网络处理的阿根廷、委内瑞拉及尼日利亚的相关规定。在这些摩擦较大的地区设有办公室，显著缩短了客户的转账时间与成本，也使我们能够预判冻结，而不只是事后记录。

反洗钱与反恐怖融资

国际资金流动在反洗钱与反恐怖融资（AML/CFT）框架下受到密切监控。企业必须建立严格的内部程序，以审查其合作伙伴、确保交易的可追溯性，并就任何可疑操作向主管机关报告。2024年通过的反洗钱一揽子立法大幅强化了这一框架（第六号指令AMLD6、反洗钱与反恐怖融资条例，以及设立总部位于法兰克福的欧洲反洗钱管理局AMLA）。该框架统一了尽职调查的门槛、普遍推行受益所有人登记制度，并加重了对负有义务的主体所适用的处罚。跨境交易处于该框架的核心：它们是第二道防线审查的重点，也是向法国金融情报机构TRACFIN报告的重点。

国际制裁与域外合规

自2022年以来，欧盟、美国（OFAC）、英国（OFSI／HMT）、瑞士（SECO）及联合国所采取的制裁，深刻改变了国际资金流动的实务。凡涉及俄罗斯、白俄罗斯、伊朗、朝鲜或叙利亚，或涉及受行业性限制措施约束的交易对手的交易，如今都要求严格的事前筛查与无懈可击的文件资料。美国法律的域外效力，也使欧洲经营者在交易以美元计价或涉及美国原产组件时面临次级制裁的风险，而不论其是否遵守了欧盟法律。MOSAIK为客户开展事前分析、办理许可申请（法国国库总署DGT、OFSI、OFAC）、进行价值链审查，并在必要时于被列入名单的情况下进行抗辩。

税务与申报义务

国际资本移动可能在多个国家触发税务义务。必须考虑每一个相关国家的当地法律，并核查是否存在避免双重征税的双边税收协定。在专业律师协助下开展的适当税务筹划，能够优化成本并保障交易安全。

集团内部的资金流动（股息、利息、特许权使用费、服务费）一律须缴纳预提税，其税率因适用的双边税收协定而异。欧洲最新的判例要求对受益所有人身份以及中间架构的经济实质保持高度警惕。

管理不当的风险

国际资金流动管理不善可能在三个层面产生后果：

• 法律层面：不符合当地规定的转账可能被冻结、被质疑，或引发行政或刑事处罚；
• 财务层面：汇率波动与付款延迟可能影响业务的现金状况与盈利能力；
• 声誉层面：不透明或文件依据不足的资金流动，可能动摇商业伙伴与投资者的信心。

如何保障您的国际资金流动？

保障国际资金流动依托六大支柱，MOSAIK将根据每位客户的具体情况加以运用：

1. 梳理各类资金流动（集团内部、商业、金融、特许权使用费），并识别监管上的摩擦点。

2. 记录中间架构的经济实质，这是适用税收协定与欧盟指令的严格前提。

3. 对所有交易对手及受益所有人实施KYC／KYB程序与制裁筛查，并定期更新。

4. 审查合同中关于付款、因监管原因终止、管辖法院及准据法的条款。

5. 预判预提税，并建立支持协定税率的文件资料（5000／5001表格、税收居民证明、转让定价文档）。

6. 保持完整的审计轨迹（资金流动、发票、审批、银行记录、往来函件），以便在接受检查时立即提供。

常见问题

此类资金流动的主要风险有哪些？

风险体现在法律层面（不合规的转账可能被冻结或受到处罚）、财务层面（汇率波动、付款延迟）以及声誉层面（文件依据不足的资金流动可能引起合作伙伴与投资者的疑虑）。

如何快速审查本企业在俄罗斯／伊朗／白俄罗斯制裁方面的风险敞口？

MOSAIK从三条线索开展制裁风险敞口审查：直接交易对手（客户、供应商）、股权链条上的最终受益所有人，以及产品或服务的组成部分（OFAC的25%规则、美国的*de minimis*最低门槛、两用物项）。标准交付成果是一份风险图谱，并附有按优先级排列的整改建议，视集团复杂程度在5至15天内交付。

本集团刚刚跨过支柱二的门槛：应从何入手？

全球反税基侵蚀规则（15%的全球最低税，已由《2024年财政法》在法国转化实施）要求合并收入超过7.5亿欧元的集团逐国分析其有效税率（ETR）。三个优先步骤：（一）识别有效税率低于门槛的税收管辖区；（二）计算补足税（QDMTT、IIR、UTPR）；（三）确定缴纳税款的管辖区并准备GIR申报。MOSAIK通过一体化的国际税务与资金流动团队为上述分析提供支持。

一家欧洲银行冻结了我发往墨西哥的一笔付款：应当怎么办？

因外汇管制制度或合规审查而导致的银行冻结，必须迅速而有条理地处理：还原交易的经济背景、整理证明文件、正式与代理行沟通，并在必要时向主管监管机构提出申诉。我们在墨西哥城设有办公室，能够在法国与墨西哥同步行动，以最快的速度解除冻结。

MOSAIK如何就这些问题为客户提供服务？

我们的国际资金流动业务由具备一线实务经验的团队负责：Izzat-Begum RAJAN曾在多家国际集团（Maersk、安永股权合伙人）担任税务与财务高层职务近25年，业务横跨四大洲（欧洲、中东、非洲及印度）。这种集团内部的经验，加上我们在巴黎、墨西哥城及香港形成的三角布局，使我们能够把一笔资金流动视为价值链上必须全程保障的一环，而非孤立的法律行为：从银行发起付款到税务文件的准备，其间还包括当地监管审批以及反洗钱与反恐怖融资义务。